Charles Schwab socava Silicon Valley y ofrece asesoramiento financiero en línea de forma gratuita

Charles Schwab, uno de los corredores de bolsa y asesores financieros más grandes del país, se está volviendo un robot completo. La compañía con sede en San Francisco dijo hoy que lanzará un servicio automatizado de asesoría de inversiones en línea en algún momento del primer trimestre de 2015, en competencia con una nueva generación de actores financieros en línea que persiguen a la vieja guardia de la industria.

La compañía quiere que el servicio aborde la demanda de 'asesoramiento de inversión sofisticado y de bajo costo', dijo el director ejecutivo Walt Bettinger en una llamada con analistas hoy.

El programa, que se llamará Schwab Intelligent Portfolios, competirá directamente con las nuevas empresas que intentan robar participación de mercado de corredores y gigantes de fondos como Schwab al ofrecer servicios en línea baratos que asignan ahorros a índices amplios de acciones y bonos.

El servicio Schwab, junto con aquellos con los que compite, está más directamente dirigido a inversores que tienen algo de dinero ahorrado además de un 401 (k) o una pensión, pero no lo suficiente como para requerir un asesor financiero de servicio completo. Charles Schwab se convirtió en una empresa de 35.000 millones de dólares sirviendo precisamente a estos inversores a través de su negocio de corretaje, que les permitía invertir el dinero ellos mismos en acciones, así como gestionando una gama de fondos de inversión para que los clientes depositaran su dinero.

Los nuevos servicios en línea son particularmente atractivos para los inversores que viven en línea y desean servicios que sean nativos de la web. 'Para los clientes que son expertos en tecnología', dijo Naureen Hassan, vicepresidente senior de Schwab Intelligent Portfolio, 'puede ser una oferta de por vida'.

Pero ese lucrativo y rentable mercado de inversores ahora está siendo el objetivo de una serie de nuevas empresas que ofrecen asesoramiento de inversión, fondos para invertir e incluso herramientas de software que recomiendan cuándo vender activos para optimizar las obligaciones fiscales. Todo esto, proporcionado a través de la web y principalmente por computadoras, no por humanos bien compensados, se ha convertido en una opción más barata, así como una que atrae a los clientes que esperan una interfaz en línea elegante.

La retórica de Schwab es casi idéntica a la de sus competidores emergentes, a pesar de ser el tipo exacto de empresa que están tratando de desplazar. 'Una de las mayores barreras para las personas que reciben buenos consejos de inversión es el costo de esos consejos', dijo Hassan. 'Queríamos llevar asesoramiento sobre inversiones a todo el mundo en todos los niveles'.

Los inversores se han ido a los nuevos competidores, y esas son las personas a las que Schwab ahora está desplegando sus enormes recursos para recuperar, en parte al ofrecer el servicio de forma gratuita.

Bettinger, el CEO de Schwab, dijo hoy que el servicio también se enfocaría en inversionistas que lo hacen usted mismo y que son 'sensibles a las tarifas' y que buscan asesoría de inversión barata. Asesores de inversión automatizados para startupscomo Betterment y Wealthfront han estado acumulando activos a un ritmo rápido, ya que los inversores se sienten atraídos por sus tarifas bajas y sus fórmulas de inversión académica.

Esas fórmulas, conocidas como teoría de la cartera, identifican la mejor manera de asignar las inversiones de un individuo a lo largo del tiempo, en función de su tolerancia al riesgo. En el caso de los servicios en línea de bajo costo, ayudan a una computadora a hacer el trabajo que a menudo realizan personas altamente remuneradas.

El servicio Schwab, que la compañía dijo que se lanzará en el primer trimestre del próximo año, ofrece una oferta muy similar a Wealthfront y Betterment. Será automatizado, invirtiendo los activos de un cliente en función de sus respuestas a un cuestionario en línea, y ajustará su combinación de inversiones con el tiempo. También será 'desarrollado para facilitar su uso y completamente habilitado para la tecnología para el inversor de hoy', dijo Bettinger, lo que significa que no tendrá papel y será 'independiente del dispositivo'. Las grandes diferencias, dice Schwab, son el costo, el servicio y la sofisticación.

Eso incluye soporte al cliente en vivo las 24 horas y sin tarifas de asesoría, sin comisiones por operaciones y sin tarifas por cuentas. Schwab generará ingresos, dijo, a través de los fondos de Schwab en los que los clientes pueden invertir y de la gestión de fondos negociados en bolsa de otros proveedores.

Betterment, la startup de asesoría de inversiones con sede en Nueva York, lanzó recientemente una asociación con Fidelity, el gigante de los fondos y corretaje con sede en Boston, para ofrecer sus servicios a los casi 3.000 asesores de inversiones independientes con los que trabaja Fidelity.a través de su plataforma Institutional Wealth Services. Schwab dijo que ofrecerá un programa similar a los asesores de inversiones con los que trabaja 'poco después' de su lanzamiento para clientes minoristas.

Wealthfront, el mayor de los llamados asesores robotizados, tiene más de mil millones de dólares en activos de clientes, mientras que Betterment, un asesor con sede en Nueva York, tiene 875 millones de dólares. Ambas son caídas en el grupo multimillonario de activos totales bajo administración en Estados Unidos. Un atractivo de los asesores de inversión automatizados actuales es lo baratos que son: Wealthfront cobra un .25% por saldos de clientes superiores a $ 10,000 mientras que Betterment cobra .35% a .15% dependiendo del tamaño del saldo. Schwab no cobrará nada.

Las cuentas administradas de los servicios de asesoría de la vieja escuela, incluso aquellas que solo tienen fondos negociados en bolsa baratos, pueden costar alrededor del 1% de los activos del cliente, mientras que los fondos individuales y los servicios de asesoría de inversión personalizados pueden ser aún más costosos. Schwab, sin embargo, está tratando de competir en precio, incluso si eso significa potencialmente canibalizar sus servicios existentes. 'Se trata de clientes y ofrecer a los clientes soluciones para sus mejores intereses', dijo Bettinger en la llamada. 'Nunca hemos tenido miedo de canibalizar partes de nosotros mismos históricamente'.

Schwab supervisa unos 2,4 billones de dólares en activos de clientes y, a través de su relación con asesores financieros independientes y sus propios servicios de asesoramiento, tiene 1,19 billones de dólares en activos que reciben 'algún servicio de asesoramiento'. Schwab, que comenzó como una agencia de corretaje de descuento, ha estado moviendo cada vez más su negocio hacia algún tipo de servicio de asesoría basado en tarifas. 'El cincuenta por ciento de los activos de los clientes se encuentran bajo algún tipo de relación de asesoría de inversiones basada en honorarios, muy lejos de la intermediación de descuento de Schwab hace cuatro décadas', dijo Bettinger.

Reuters reportado hace tres semanas que Schwab planeaba ofrecer su propio servicio automatizado de asesoría de inversiones. Reuters informó, citando conversaciones con ejecutivos de Schwab, que el servicio se estaba desarrollando internamente y sería 'probablemente' gratuito.

Wealthfront especialmente ha dejado en claro que busca crecer a la escala de Schwab, su rival que también tiene su sede en el Área de la Bahía de San Francisco. 'Wealthfront alcanzó los mil millones de dólares en activos en menos de la mitad del tiempo que tardó Schwab' dijo la compañía en una publicación de blog en junio . 'Esperamos que al centrarnos en los Millennials de la forma en que Schwab se centró en los Baby Boomers, podamos continuar nuestro rápido crecimiento a $ 10 mil millones, $ 100 mil millones y más'.