Los hogares estadounidenses regresan al pico de deuda gracias al auge de los préstamos para estudiantes

Los hogares estadounidenses están de vuelta en el pico de deuda, con nuevos datos que muestran el nivel más alto de deuda familiar desde 2008.

Mas o menos.

Los estadounidenses ahora se sientan en una pila de $ 12,73 billones de deuda familiar, es decir, hipotecas, préstamos, tarjetas de crédito, líneas de crédito con garantía hipotecaria, préstamos para automóviles y deudas estudiantiles. Esa cifra alcanzó previamente un máximo de 12,68 billones de dólares en los primeros días de la Gran Recesión.

Esas cifras no se ajustan a la inflación, y 12,68 billones de dólares de 2008 equivaldrían a más de 14,5 billones de dólares en la actualidad. Y aunque el número de deuda está en su nivel más alto, la economía ha crecido significativamente en los últimos nueve años, lo que significa que como porcentaje de la economía total, todavía está muy por debajo de su máximo de 2008.

'Casi nueve años después, la deuda de los hogares finalmente superó su pico de 2008, pero la deuda y sus prestatarios se ven bastante diferentes hoy', dijo Donghoon Lee, oficial de investigación de la Fed de Nueva York. 'Este nivel récord de deuda no es motivo de celebración ni motivo de alarma'.

La composición de la deuda de los hogares estadounidenses ha cambiado enormemente. En 2008, la gente tenía $ 10 billones en deuda de vivienda; que ha caído a 9,1 billones de dólares en la actualidad. En su lugar, la deuda de préstamos estudiantiles se ha disparado y la deuda de préstamos para automóviles y tarjetas de crédito también aumentó.

Los préstamos hipotecarios se han vuelto más difíciles de conseguir para los compradores de ingresos medios y bajos en la década desde que comenzó la crisis de la vivienda. Y a medida que la recesión se aceleraba y el desempleo aumentaba, la gente ingresaba a las universidades en grandes cantidades, buscando capear la tormenta. Eso condujo a un auge en la industria universitaria con fines de lucro y a una enorme deuda estudiantil nacional.

Cuando la deuda de los hogares alcanzó su punto máximo en 2008, los estadounidenses tenían $ 610 mil millones en deuda de préstamos estudiantiles, alrededor del 5% por ciento de toda la deuda de los consumidores y el 23% por ciento de toda la deuda no relacionada con la vivienda. Hoy en día, los saldos de la deuda de los estudiantes se han más que duplicado a $ 1.3 billones, el 11% de toda la deuda del consumidor y el 37% de toda la deuda no relacionada con la vivienda.

Pero la gente ahora está incumpliendo con esos préstamos estudiantiles a una tasa más alta que cualquier otra forma de deuda. El 11% de toda la deuda estudiantil tiene ahora más de 90 días de atraso, en comparación con el 7.5% de las tarjetas de crédito y el 3.8% de los préstamos hipotecarios.

'Sin embargo, lo más destacado han sido los préstamos para estudiantes, con nuevos flujos de morosidad graves que se deterioraron constantemente entre 2004 y 2014 y se han mantenido obstinadamente altos desde entonces', Los investigadores de la Fed dijeron .

Y esa cifra del 11%, la Fed de Nueva York explica , es probablemente una subestimación. Aproximadamente la mitad de los préstamos estudiantiles están 'actualmente en aplazamiento, en períodos de gracia o en indulgencia y, por lo tanto, temporalmente no están en el ciclo de pago', según sus analistas. Como porcentaje total de todos los préstamos que podrían reembolsarse, el nivel de morosidad es 'aproximadamente' el doble del 11% informado, dijeron.